证券代码：688179 证券简称：阿拉丁
转债代码：118006 转债简称：阿拉转债
上海阿拉丁生化科技股份有限公司
向不特定对象刊行可转机公司债券
债券受托责罚东说念主
（陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）
声明
本讲明依据《可转机公司债券责罚方针》（以下简称“《责罚方针》”）、
《上海阿拉丁生化科技股份有限公司可转机公司债券受托责罚条约》（以下简称
“《受托责罚条约》”）、《上海阿拉丁生化科技股份有限公司向不特定对象发
行可转机公司债券召募阐发书》（以下简称“《召募阐发书》”）等臆想公开信
息透露文献、第三方中介机构出具的专科主见等，由本次债券受托责罚东说念主西部证
券股份有限公司（以下简称“西部证券”）编制。西部证券对本讲明中所包含的
从上述文献中引述内容和信息未进行独处考据，也不就该等引述内容和信息的真
实性、准确性和完好性作念出任何保证或承担任何遭殃。
本讲明不组成对投资者进行或不进行某项举止的推选主见，投资者冒昧臆想
事宜作出独处判断，而不应将本讲明中的任何内容据以行为西部证券所作出的承
诺或声明。在职何情况下，投资者依据本讲明所进行的任何行为或不行为，西部
证券不承担任何遭殃。
西部证券行为阿拉丁向不特定对象刊行可转机公司债券（债券简称：阿拉转
债，债券代码：118006，以下简称“本次可转债”、“阿拉转债”）的受托责罚
东说念主，抓续密切存眷对债券抓有东说念主权益有首要影响的事项。凭据《公司债券刊行与
往复责罚方针》《公司债券受托责罚东说念主执业举止准则》等臆想章程，本次可转债
《受托责罚条约》的商定以及刊行东说念主的臆想公告，现就本次可转债首要事项讲明
如下：
一、本次债券的注册文献及注册鸿沟
凭据中国证券监督责罚委员会《对于喜悦上海阿拉丁生化科技股份有限公司
向不特定对象刊行可转机公司债券注册的批复》（证监许可【2022】72 号），
公司向不特定对象共计刊行 387.40 万张可转机公司债券，每张面值为东说念主民币 100
元，按面值刊行。本次刊行悉数召募资金东说念主民币 387,400,000 元，扣除不含税的
刊行用度东说念主民币 14,019,245.28 元后，召募资金净额为东说念主民币 373,380,754.72 元。
上述召募资金已沿途到位，并由大华司帐师事务所（非常粗豪结伙）于 2022
年 3 月 22 日对本次刊行的资金到账情况进行了审验，出具了《上海阿拉丁生化
科技股份有限公司向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金实收情况考据报
告》（大华验字【2022】000157 号）。
二、本次债券的主要条目
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可转机为公司 A 股股票的可转机公司债券。该等可
转机公司债券及畴昔转机的 A 股股票将在上海证券往复所科创板上市。
（二）刊行鸿沟
本次拟刊行可转债总和为东说念主民币 38,740 万元（含 38,740 万元），刊行数目
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转机公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100.00 元。
（四）债券期限
本次刊行的可转机公司债券的期限为自愿行之日起六年，即自 2022 年 3 月
（五）债券利率
本次刊行的可转债票面利率为第一年 0.4%、第二年 0.7%、第三年 1.2%、第
四年 1.8%、第五年 2.5%、第六年 3.0%。
（六）还本付息的期限和花式
本次刊行的可转机公司债券遴聘每年付息一次的付息花式，到期璧还本金并
支付终末一年利息。
年利息指可转机公司债券抓有东说念主按抓有的可转机公司债券票面总金额自可
转机公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的打算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转机公司债券抓有东说念主在计息年度（以下简称“往日”或
“每年”）付息债权登记日抓有的可转机公司债券票面总金额；
i：指可转机公司债券确往日票面利率。
①本次刊行的可转机公司债券遴聘每年付息一次的付息花式，计息肇始日为
可转机公司债券刊行首日。
②付息日：每年的付息日为本次刊行的可转机公司债券刊行首日起每满一年
确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往复日，顺延时辰不另
付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往复日，公
司将在每年付息日之后的五个往复日内支付往日利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）央求转机成公司股票的可转机公司债券，公司不再向其抓有
东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
④可转机公司债券抓有东说念主所赢得利息收入的应付税项由抓有东说念主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可转机公司债券转股期自可转机公司债券刊行杀青之日（2022
年 3 月 21 日，T+4 日）起满六个月后的第一个往复日（2022 年 9 月 21 日）起
至可转机公司债券到期日（2028 年 3 月 14 日）止（如遇法定节沐日或休息日延
至自后的第 1 个使命日；顺延时辰付息款项不另计息）。
（八）转股价钱的详情过甚拯救
本次刊行的可转机公司债券的开动转股价钱为 63.72 元/股，不低于召募阐发
书公告日前二十个往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除
权、除息引起股价拯救的情形，则对拯救前往复日的往复价按进程相应除权、除
息拯救后的价钱打算）和前一个往复日公司股票往复均价。
前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总和/该
二十个往复日公司股票往复总量；前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复
日公司股票往复总和/该日公司股票往复总量。
在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、
派送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转机公司债券转股而增多的股本）
使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的拯救（保留少许点后两位，
终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0－D；
上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为拯救前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为拯救后转股
价。
当公司出现上述股份和/或鼓舞权益变化情况时，将轮番进行转股价钱拯救，
并在上海证券往复所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上
市公司信息透露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱拯救日、
拯救方针及暂停转股时辰（如需）；当转股价钱拯救日为本次刊行的可转机公司
债券抓有东说念主转股央求日或之后，转机股份登记日之前，则该抓有东说念主的转股央求按
公司拯救后的转股价钱践诺。
当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓舞权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转机公司债券抓有东说念主的债
职权益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照刚正、刚正、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可转机公司债券抓有东说念主权益的原则拯救转股价钱。关联转股
价钱拯救内容及操作方针将依据那时国度关联法律法例、证券监管部门和上海证
券往复所的臆想章程来制订。
（九）转股价钱向下修正条目
在本次刊行的可转机公司债券存续时辰，当公司股票在职意邻接三十个往复
日中至少有十五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权
提议转股价钱向下修正决策并提交公司鼓舞大会表决。若在前述三十个往复日内
发生过转股价钱拯救的情形，则在转股价钱拯救日前的往复日按拯救前的转股价
格和收盘价打算，在转股价钱拯救日及之后的往复日按拯救后的转股价钱和收盘
价打算。
上述决策须经出席会议的鼓舞所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，抓有本次刊行的可转机公司债券的鼓舞应当避让。修正后的
转股价钱应不低于本次鼓舞大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前
一个往复日公司股票往复均价。
如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在上海证券往复所网站
（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息透露媒体上刊登臆想公
告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股时辰（如需）等臆想信息。从股权登
记日后的第一个往复日（即转股价钱修正日），出手复原转股央求并践诺修正后
的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，且为转机股份登记日之前，
该类转股央求应按修正后的转股价钱践诺。
（十）转股股数详情花式以及转股时不及一股金额的处理方针
债券抓有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目的打算花式为 Q=V/P，并以
去尾法取一股的整数倍。其中：Q：指可转机公司债券的转股数目；V：指可转
换公司债券抓有东说念主央求转股的可转机公司债券票面总金额；P：指央求转股当日
灵验的转股价钱。
可转机公司债券抓有东说念主央求转机成的股份须为整数股。转股时不及转机 1
股的可转机公司债券部分，公司将按照中国证监会、上海证券往复所等部门的有
关章程，在转股日后的五个往复日内以现款兑付该部分可转机公司债券的票面金
额以及该余额对应确当期应计利息。
（十一）赎回条目
在本次刊行的可转机公司债券期满后五个往复日内，公司将按债券面值的
转股期内，当下述两种情形的纵情一种出刻下，公司有权决定按照债券面值
加当期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的可转机公司债券：
①在转股期内，要是公司股票在邻接三十个往复日中至少十五个往复日的收
盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
②当本次刊行的可转机公司债券未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的打算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转机公司债券抓有东说念主抓有的可转机公司债券票面总金
额；
i：指可转机公司债券往日票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱拯救的情形，则在拯救前的往复日
按拯救前的转股价钱和收盘价打算，拯救后的往复日按拯救后的转股价钱和收盘
价打算。
（十二）回售条目
在本次刊行的可转机公司债券终末两个计息年度，要是公司股票在职何邻接
三十个往复日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转机公司债券抓有东说念主有权将
其抓有的沿途或部分可转机公司债券按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公
司。
若在上述往复日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次刊行的可转机公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现
金股利等情况而拯救的情形，则在拯救前的往复日按拯救前的转股价钱和收盘价
格打算，在拯救后的往复日按拯救后的转股价钱和收盘价钱打算。要是出现转股
价钱向下修正的情况，则上述“邻接三十个往复日”须从转股价钱拯救之后的第
一个往复日起再行打算。
终末两个计息年度，可转机公司债券抓有东说念主在每年回售条件初次吹法螺后可按
上述商定条件诳骗回售权一次，若在初次吹法螺回售条件而可转机公司债券抓有东说念主
未在公司届时公告的回售文告期内文告并实施回售的，该计息年度不可再诳骗回
售权，可转机公司债券抓有东说念主不可屡次诳骗部分回售权。
若公司本次刊行的可转机公司债券召募资金投资项方针实施情况与公司在
召募阐发书中的承诺情况比较出现首要变化，且该变化被中国证监会或上海证券
往复所认定为改动召募资金用途的，可转机公司债券抓有东说念主享有一次回售的权
利。可转机公司债券抓有东说念主有权将其抓有的可转机公司债券沿途或部分按债券面
值加上圈套期应计利息价钱回售给公司。抓有东说念主在附加回售条件吹法螺后，不错在公
司公告后的附加回售文告期内进行回售，该次附加回售文告期内乌有施回售的，
不应再诳骗附加回售权。
（十三）本次刊行的可转机公司债券资信评级情况
公司聘任中证鹏元为本次刊行的可转机公司债券进行了信用评级，凭据中证
鹏元出具的《上海阿拉丁生化科技股份有限公司 2021 年向不特定对象刊行可转
换公司债券信用评级讲明》（中鹏信评【2021】第 Z【1370】号），公司主体信
用等第为 A+，评级预计为踏实，本次刊行的可转债信用等第为 A+。
三、本次债券首要事项具体情况
（一）本次拯救前的转股价钱情况
“阿拉转债”开动转股价为 63.72 元/股。
凭据臆想章程及《上海阿拉丁生化科技股份有限公司向不特定对象刊行可转
换公司债券召募阐发书》的商定（以下简称“《召募阐发书》”），公司本次发
行的“阿拉转债”自 2022 年 9 月 21 日起可转机为公司股份，公司可转债的开动
转股价钱为东说念主民币 63.72 元/股。
因公司实施 2021 年度权益分配决策，自 2021 年 5 月 26 日起转股价钱拯救
为 45.23 元/股，具体内容详见公司于 2022 年 5 月 20 日在上交所网站透露的《上
海阿拉丁生化科技股份有限公司对于 2021 年年度权益分配拯救可转债转股价钱
的公告》（公告编号：2022-037）。
因触发召募阐发书中章程的向下修正转股价钱条目，公司诀别于 2022 年 12
月 1 日、2022 年 12 月 19 日召开第四届董事会第四次会议和 2022 年第四次临时
鼓舞大会，审议通过了《对于向下修正“阿拉转债”转股价钱的议案》，并于
可转债转股价钱的议案》，自 2022 年 12 月 21 日起，“阿拉转债”转股价钱由
证券往复所网站透露的《上海阿拉丁生化科技股份有限公司对于向下修正“阿拉
转债”转股价钱的公告》（公告编号：2022-090）。
公司于 2023 年 6 月 15 日收到中国证券登记结算有限遭殃公司上海分公司出
具的《证券变更登记诠释》，公司完成了 2021 年放胆性股票引发经营初次授予
部分第一个包摄期的股份登记使命，新增股份 20.6484 万股，本次股权引发包摄
登记使公司总股本由 141,313,907 股变更为 141,520,391 股。公司于 2023 年 6 月
拉转债”转股价钱拯救的议案》，“阿拉转债”转股价钱由 39.88 元/股拯救为
司于 2023 年 6 月 19 日在上海证券往复所网站透露的《上海阿拉丁生化科技股份
有限公司对于可转机公司债券“阿拉转债”转股价钱拯救的公告》（公告编号：
因公司实施 2022 年度权益分配决策，自 2023 年 7 月 7 日起转股价钱拯救为
阿拉丁生化科技股份有限公司对于 2022 年年度权益分配拯救可转债转股价钱的
公告》（公告编号：2023-026）。
因公司实施 2023 年度权益分配决策，自 2024 年 5 月 21 日起转股价钱拯救
为 19.99 元/股，具体内容详见公司于 2024 年 5 月 14 日在上交所网站透露的《上
海阿拉丁生化科技股份有限公司对于 2023 年年度权益分配拯救可转债转股价钱
的公告》（公告编号：2024-027）。
因公司实施 2024 年前三季度权益分配决策，自 2025 年 2 月 26 日起转股价
立场整为 19.89 元/股，具体内容详见公司于 2025 年 2 月 20 日在上交所网站透露
的《上海阿拉丁生化科技股份有限公司对于 2024 年前三季度权益分配时拯救“阿
拉转债”转股价钱的公告》（公告编号：2025-011）。
（二）本次转股价钱拯救情况
凭据《召募阐发书》的臆想条目章程：“在本次刊行的可转机公司债券存续
时辰，当公司股票在职意邻接三十个往复日中至少有十五个往复日的收盘价低于
当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修正决策并提交公司
鼓舞大会表决。若在前述三十个往复日内发生过转股价钱拯救的情形，则在转股
价钱拯救日前的往复日按拯救前的转股价钱和收盘价打算，在转股价钱拯救日及
之后的往复日按拯救后的转股价钱和收盘价打算。上述决策须经出席会议的鼓舞
所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。鼓舞大会进行表决时，抓有本次刊行
的可转机公司债券的鼓舞应当避让。修正后的转股价钱应不低于本次鼓舞大会召
开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一个往复日公司股票往复均价。”
如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在上海证券往复所网站或中国证监
会指定的其他信息透露媒体上刊登臆想公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停
转股时辰（如需）等臆想信息。从股权登记日后的第一个往复日（即转股价钱修
正日），出手复原转股央求并践诺修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股
央求日或之后，且为转机股份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱
践诺。
有十五个往复日的收盘价低于“阿拉转债”当期转股价钱的 85%（2025 年 2 月
年 2 月 26 日至 2025 年 3 月 6 日，当期转股价钱的 85%为 19.89×85%=16.91 元/
股。），吹法螺《召募阐发书》中章程的转股价钱向下修正的条件。
（三）本次转股价钱拯救审议要领
为赈济公司永恒隆重发展，优化公司本钱结构，拯救投资者权益。公司于
正“阿拉转债”转股价钱的议案》，提议向下修正“阿拉转债”的转股价钱，并
提交鼓舞大会审议。
式审议通过了《对于向下修正“阿拉转债”转股价钱的议案》，同期授权董事会
凭据《召募阐发书》中臆想条目办理本次向下修正转股价钱臆想事宜，包括但不
限于详情本次修正后的转股价钱、收效日期以过甚他必要事项，并全权办理臆想
手续，授权灵验期自鼓舞大会审议通过之日起至修正臆想使命完成之日止。
于详情向下修正“阿拉转债”转股价钱的议案》，喜悦将“阿拉转债”转股价钱
由 19.89 元/股向下修正为 16.17 元/股。
（四）转股价钱修正恶果
凭据公司《召募阐发书》，本次向下修正后的“阿拉转债”转股价钱应不低
于鼓舞大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一个往复日公司股票
往复均价。公司 2025 年第二次临时鼓舞大会召开日前二十个往复日（2025 年 2
月 24 日至 2025 年 3 月 21 日）公司股票往复均价为 15.57 元/股，召开日前一个
往复日（2025 年 3 月 21 日）公司股票往复均价为 14.99 元/股。故本次修正后的
“阿拉转债”转股价钱应不低于 15.57 元/股。凭据公司《召募阐发书》的臆想条
款及公司 2025 年第二次临时鼓舞大会授权，详细议论上述价钱及公司本色情况，
公司董事会决定将“阿拉转债”转股价钱由 19.89 元/股向下修正为 16.17 元/股。
“阿拉转债”于 2025 年 3 月 25 日住手转股，2025 年 3 月 26 日起复原转股。本
次修正后的“阿拉转债”转股价钱自 2025 年 3 月 26 日起收效。
四、影响分析和冒昧门径
公司可转机公司债券转股价钱拯救相宜《召募阐发书》的臆想商定，未对公
司平日谋略及偿债能力产生不利影响。
西部证券后续将密切存眷公司对本次可转债的本息偿付情况以过甚他对债
券抓有东说念主利益有首要影响的事项，并将严格按照《公司债券受托责罚东说念主执业举止
准则》《受托责罚条约》等章程和商定践诺债券受托责罚东说念主职责。
特此提请投资者存眷臆想风险，请投资者对臆想事宜作念出独处判断。
