下下下下下下下下周就要过年了开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口，不出或然，快过完 2024 年的好意思团还在捏续获利。

超预期的双增已然成为好意思团的基本节律。

三季度，好意思团营收 936 亿元，同比增长 22.4%；全体的筹画利润达 137 亿，继上季度再改进高，同比涨超 3 倍；经救援净利润达到 128 亿元，同比增长 124%。

从本年全体发扬来看，继 2023 年与抖音兵戎相遇，便开动"跌跌不绝"的好意思团，如实得胜在 2024 年临到尾声时，走了一个漂亮的 V 字。

好意思团的护城河已不啻餐饮外卖

增长强盛，不错说是好意思团三季度各个中枢事迹方针共同的要道词。

2024 年三季度，好意思团中枢土产货生意收入 694 亿元，同比增长 20%；筹画利润为 146 亿 146 亿元，同比增长 44%。

但要是仅从餐饮外卖角度分析好意思团本年以来不绝进取的走势显著是单方面的。

一个值得留意的方针是，主要聚焦在非餐类即时配送的好意思团闪购，正在成为好意思团增长最快的业务之一。

咱们不错假定多个场景，非论你面前是外出在外位于旅社急需一次性用品，如故夜深在家倏得肚子疼身边又莫得止痛片，亦或是一场倏得的约聚正缺一束必要的鲜花，你下意志的看成是什么？

大开手机的好意思团 APP，开动搜索，是吗？

你能够不知说念好意思团的非餐外卖板块叫好意思团闪购，但这不会进击，在"传统"的餐饮外卖以外，好意思团闪购早已得胜攻占了破钞者心智。

这并非告白，从阛阓份额来看，据《即时零卖行业发展讲授》数据，纵不雅 2023 年即时零卖行业的阛阓界限，好意思团闪购（不包含小象超市）、饿了么非餐、京东到家的市占率辩别是 32%、21%、12%。

图源：开源证券

昔时咱们总说好意思团的骑手界限是其最大的护城河，事实上，好意思团遍及的配送相聚下撑捏起其供给体系的，还有如今好意思团闪购背后的闪电仓。

与传统商超门店或便利店不同，好意思团闪电仓是为线上而生的，它是一种前置仓口头，专注于快消品类和日用百货，由好意思团与零卖小店配合，好意思团会匡助商家在同城零卖相聚中去承担除了物流外，包括选址、库存解决等期间方面的支捏。

浅陋来说，咱们 24 小时齐能在好意思团上买到一些平常生计用品，大齐是成绩于闪电仓。

在上个月的 2024 年好意思团即时零卖行业大会中，好意思团走漏，现时好意思团闪电仓数目已跨越 3 万个，到 2027 年，好意思团闪电仓将跨越 10 万个，粉饰全品类、全区域，展望阛阓界限将达到 2000 亿元。

据误点报说念，面前，各家平台的闪电仓界限还停留在数百家到近千家之间，好意思团深度参与的闪电仓数目已接近 1 万家。一位行业东说念主士觉得，好意思团在闪电仓数目和供给生态丰富度上至少比竞争敌手最初 2-3 年。

从这小数回到好意思团的财务事迹方针的呈现，餐饮外卖和好意思团闪购属于好意思团到家板块中两大中枢业务。三季度，即时配送总单量在本季度达 71 亿单，同比增长 14.5%，增速和二季度基本捏平，但比较二季度，配送工作收入 13% 的增速，三季度配送工作收入增速为 21%。

PConline 此前在分析好意思团二季度财报时曾示意，好意思团知道过镌汰配送费来刺激买家进步交游频次，重叠受拼好饭单量占比捏续进步影响，好意思团的单均配送收入正鄙人降。

要是按照配送收入 / 交游笔数浅陋估计，Q1 单均配送收入为 3.91 元、Q2 为 3.71 元，而在本季度，单均配送收入已止跌进取，重回 3.92 元。

海豚投研指出，好意思团单均配送收入止跌转涨的原因，除了受客岁低基数影响外，一方面是因为好意思团自营配送占比提高，即更多好意思团商家从自配或第三方，转而使用好意思团配送；另一方面则受高客单价及高分量的闪购单量占比走高影响。

财报炫夸，三季度好意思团闪购的用户数和交游频次均达成双位数的同比增长。

陈少晖在电话会上也示意，好意思团闪购业务的增长将络续大幅跨越外卖业务的增长。好意思团也将不绝激动外卖业务和闪购业务之间的交叉销售，提高用户的购买频次。

一定进程上来说，平台口头的公司在进程永劫辰的用户数目和配送相会聚累后，飞轮效应会逐渐突显并捏续加快，造成高速运转的正反应，这等于咱们所说的界限经济。

三季度的好意思团，很忙

诚然稳坐垂纶船，但这并不料味着好意思团就一经能"躺赢"了。

平台口头的公司，说到底，驱动业务增长的，一是深度，二是广度。而前者的要道见解，无非就是交游频次的进步，和粉饰界限的扩大。

7 月中旬，据 36 氪音讯，好意思团和快手续签了政策配合。将来三年，两边将配合范围扩大至世界"百城万店"，并围绕"新客"和"大供给"加深配合。

对好意思团而言，这次配合本色上直指的就是下千里阛阓，这是"粉饰"和"浸透"。

非论是从一季度开动要点强调的拼好饭和神抢手在餐饮外卖价钱结构上的优化，如故前文中好意思团闪购的发力对好意思团在即时零卖品类上的拓展，好意思团从没罢手过在提高交游单量这件事上的脚步。

要是聚焦在即时零卖领域，正如王莆中此前走漏，2024 年 1 月 -8 月，好意思团闪购夜间订单占比捏续进步，达到 26%；在县域等下千里阛阓，好意思团即时零卖订单量同比增长 54%。

这些齐是到家板块上纯正的增量破钞。

交游频次的背后是提高用户粘性，在这件事上，好意思团作念了大宗尝试。

10 月初好意思团外卖曾上线"土产货在吃"工作，初涉外卖领域的内容种草生意，亦然思通过留下用户去提高交游频次，但 PConline 发现，近期，该工作一经从好意思团外卖 APP 首页"暗暗磨灭了"。

同期在到店业务上，好意思团也从未罢手过探索增长的阈值。

7 月初，好意思团"神会员"认真升级改版。这次会员体系的升级，要点落在初次将会员权力，即优惠券的适用范围从外卖推广到吃喝玩乐多个品类。

此前 PConline 曾分析说念，这次升级是好意思团到家和到店全面买通确实在破钞者层面落地的第一步。

跟着财报发布，"神会员"升级带来的效益一经不错从三季度财报中初步显现。三季度，好意思团到店酒旅业务订单量同比增长超 50%，年度交游用户及年度活跃商流派量再创历史新高。

财报炫夸，升级后的"神会员"正在成为酒旅业务新的增长能源。对于低星旅社，好意思团借助"神会员"向高质料用户交叉销售旅社间夜，灵验扩大了旅社业务的用户界限。

不仅是在外卖领域，好意思团在不绝征战下千里阛阓的增量契机时，到店业务亦然要点发力板块。

在电话会上，好意思团在说起县域经济时，也要点强调说念，到店酒旅的增长亦然好意思团在低线阛阓的见解之一。

陈少晖示意，面前，好意思团在低线阛阓的商户界限、破钞者界限、交游量均大幅进步。跟着好意思团的不绝整合、升级好意思团"神会员"筹备，好意思团得以在中枢业务上达成更多的交叉销售，灵验地进步了中枢破钞者的购买频次和破钞品类。"恰是由于上述这些积极举措，咱们在本年上半年和第三季度均达成了强盛增长。"

要是说好意思团在到家和到店板块上的发力，是好意思团在深切中枢业务上的深度。那在广度上，咱们不得不聊聊本年最热点的" AI "了。

纵不雅面前几大互联网巨头，好意思团本年以来在 AI 上的声量如实低了一些。

二季度的临了两天，好意思团晓谕以 20.65 亿东说念主民币的价钱收购光年以外。直到 11 月初，新音讯传来，一经追念好意思团的集中首创东说念主王慧文将负责好意思团的 AI 团队 GN06。

官网炫夸，GN06 首条招聘信息发布于 8 月 16 日，岗亭为软件树立工程师（后端标的）。截止 11 月 30 日，好意思团官网上对于 AI 的岗亭多达 30 余个，但 PConline 发现，大多蚁集在 AI 客服，以及商家端 AI 内容的产出方面。

但值得留意的是，近期，好意思团上线了一个名为"妙刷"的 AI 小门径，主攻的是 AI 生图领域。用户上传图片，"秒刷"通过 AI 识别、生成主题图片。面前该门径上线了多个主题，包括三国刷、对标 jellycat 的 Shually Cat、魔法物品网罗手册、玩偶黑甜乡、方块世界等。

PConline 体验后发现，面前一些新上线的主题，不错让用户本来的图片变成带"梗"的翰墨图片，"打工东说念主"如实有被"伤害"到。

图：PConline 隔邻共事的工位"阿贝贝"

但全体来说，跟着 AI 写照飞扬昔时后，这些并未造成太大各异化的功能，一经很难再产出一个新的风物级软件或小门径。

中枢业务不绝增长以外，至少从本年的发扬来看开云(中国)Kaiyun·官方网站 - 登录入口，好意思团对于 AI 的追赶，致使于说在业务广度上的拓展，还尚未看见新的破损。王慧文的加入能否让咱们在本年仅剩的临了一个季度看到新的可能性，PConline 保捏存眷。